Компанія Volvo була заснована бізнесменом Ассаром Габриэльсоном та інженером Густавом Ларсоном в 1927 році. Перший зразок автомобіля називався «Якоб» (Jakob).
         При його створенні використовувалась максимальна кількість комплектуючих шведського виробництва. Перші автомобілі Вольво мали консервативний дизайн і технології, що не виділяло марку Вольво на світовому ринку. Однак низька заробітна плата у Швеції дозволила створити доступний за ціною автомобіль і поступово продажі пішли вгору, особливо в Америці. Незабаром Вольво вийшло на перше місце з виробництва автомобілів у Швеції. Головним напрямком виробництва був обраний розкішний автомобіль за середньою ціною. У Швеції до 1935 року було продано 10 тисяч автомобілів. Так і почалася історія  Volvo.
     На початку 40-х років компанія розробила порівняно недорогі моделі Volvo PV36 і Volvo PV51, які в Швеції стали «народними». Volvo (Volvo Aktiebolaget) виробляла надійні автомобілі, але війна не дозволила вийти шведам на європейський ринок. Зате після війни, провівши ряд потужних рекламних кампаній, фірма одержала широку популярність не тільки в Європі, але й в Америці. І, звичайно, у самій Швеції Volvo залишалася найбільш популярною маркою. Тепер компанія випускає автобуси, вантажні й легкові автомобілі, також двигуни різного призначення, різноманітну сільськогосподарську, лісову й побутову техніку.
     «Вольво» завоювала репутацію виробника дорогих, престижних, надійних і безпечних машин (широко відома роль компанії в розробці й впровадженні сучасних систем безпеки, за що компанія не раз нагороджувалася міжнародними преміями). Volvo завжди величезну увагу приділяла безпеці пасажирів. Фірма вже протягом півстоліття формує стандарти безпечного автомобіля. Триточкове кріплення ременів безпеки, двоконтурна система гальм із з`єднанням за трикутною схемою, спеціальна балка даху, що захищає від деформації кузова під час перевороту. Багато нововведень уже є загальноприйнятими стандартами автомобілебудування. З 1999 відділення легкових автомобілів Volvo Cars входить до складу концерну Ford Motor Company.
      На даний момент Volvo Cars входить до складу Ford`s Premier Automotive Group (PAG), що складається з Линкольна, Ягуара, Ленд Ровера, Мазды й Астон Мартіна.
     "Символ заліза" або "символ Марса", як його називали на честь римського бога війни, був розміщений у центрі ґрат радіатора на першому пасажирському легковому автомобілі VOLVO, а пізніше на всіх вантажних автомобілях VOLVO. "Знак Марса" щільно прикріпили до радіатора найпростішим методом: сталевий обід був приєднаний діагонально, поперек ґрат радіатора. У результаті, діагональна смуга стала надійним і добре відомим символом "VOLVO" і її продукції, фактично однієї з найпотужніших торговельних марок в автомобільній промисловості.